Comment investir en bourse ?

Si vous êtes prêt à explorer le monde de l'investissement en bourse mais que vous vous sentez un peu perdu. La bourse peut parfois être une nébuleuse opaque et les investisseurs débutants et même parfois confirmés peuvent s’y perdre. Arpagon peut vous aider à agréger l’ensemble de vos comptes d’investissement et d’épargne pour avoir une vision claire de l’ensemble de vos investissements.

Six questions essentielles à se poser pour investir plus sereinement en bourse :

La prise de décision en matière d'investissement nécessite une réflexion approfondie, avec l'horizon temporel comme l'une des pierres angulaires de cette démarche. Il est impératif de structurer votre portefeuille de manière à réduire les risques, en favorisant des investissements alignés sur un horizon temporel étendu. Cette approche permet d'exploiter pleinement les avantages de la croissance à long terme tout en atténuant les soubresauts potentiels des marchés à court terme.

L'horizon de placement revêt une importance cruciale dans le choix d'une stratégie d'investissement adaptée à vos besoins. Cela permet d'éviter de prendre des décisions pouvant entraîner des conséquences négatives, que ce soit en raison de l'indisponibilité de votre épargne au moment opportun ou de l'absence de rendement à la hauteur de vos attentes.

En effet, la durée de placement, la disponibilité des fonds et le potentiel de rendement sont étroitement liés.

Pour un horizon de placement très court, il est conseillé de privilégier des placements sans risque, toujours disponibles. Cependant, cela s'accompagne d'une rémunération relativement faible.

En revanche, si vous avez la possibilité de bloquer votre épargne à moyen ou long terme, le choix d'un placement adapté peut impliquer une période d'indisponibilité de plusieurs années. En contrepartie, cette stratégie offre un potentiel de rendement plus élevé.

La durée d'un placement est souvent liée aux avantages fiscaux associés. Par exemple, pour un plan d'épargne en actions(PEA), la durée minimale de détention recommandée est fréquemment de 5 ans, permettant une exonération d'impôt sur le revenu en cas de retrait à ce terme.

En matière d'investissement, les possibilités de rendement sont généralement plus favorables avec une durée de détention plus longue. Ainsi, il existe une durée recommandée, souvent d'au moins 10 ans pour les placements en actions, offrant les meilleures chances de rendement tout en minimisant les risques de pertes, à condition que le portefeuille soit diversifié.

L’évolution de la Bourse de Paris depuis 1950 montre que plus la durée du placement est longue, moins les pertes sont fréquentes. Le temps joue donc pour les investisseurs. Les hausses de la Bourse compensent les baisses et les placements en actions, à condition qu’ils soient correctement diversifiés, rapportent plus en moyenne que les placements moins risqués.

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Minimiser les risques dans le domaine volatil de la bourse est une préoccupation centrale pour tout investisseur averti. En privilégiant des investissements réguliers sur des périodes prolongées, une approche méthodique permettra de lisser les fluctuations du marché. Cette méthode consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, indépendamment des variations du cours de l'action.

En investissant de manière constante, vous évitez d'essayer de « battre » le marché, une tâche notoirement difficile. Au lieu de cela, cette méthode capitalise sur la tendance à long terme du marché, offrant ainsi une protection contre la volatilité à court terme.

En complément, la diversification du portefeuille est une stratégie incontournable. En répartissant judicieusement vos investissements sur différents secteurs, industries et classes d'actifs, vous réduisez le risque spécifique à une entreprise ou à un secteur. Cette approche garantit que les éventuelles pertes dans un domaine sont compensées par les gains dans d'autres, limitant ainsi l'impact global sur votre portefeuille.

Une autre stratégie à considérer est l'investissement dans des instruments moins volatils, tels que les obligations. Les obligations ont historiquement montré une tendance à présenter des rendements plus stables par rapport aux actions. Intégrer des actifs moins risqués peut contribuer à équilibrer la volatilité de votre porte feuille global.

En somme, en adoptant une approche disciplinée, en diversifiant votre portefeuille et en incluant des actifs moins volatils, vous construisez un arsenal stratégique pour minimiser les risques et favoriser une croissance plus stable de votre patrimoine financier à long terme.

La connaissance approfondie de votre profil d'investisseur est la première étape cruciale vers une gestion financière avisée. Comprendre votre tolérance au risque est essentiel pour déterminer la répartition idéale de votre portefeuille entre des actifs plus ou moins risqués, une démarche que l'application Arpagon facilite de manière efficace. Cette analyse repose sur la configuration actuelle de votre patrimoine et de votre budget, offrant ainsi une vision réaliste de vos capacités financières.

Pour chaque ligne d’actif financier ou immobilier, vous pouvez associer un rendement cible et un niveau de risque. Par défaut, Arpagon vous propose des valeurs correspondant au type d’investissement choisi.

Arpagon agrège ensuite l’ensemble de de votre patrimoine et calcule :

-         Le rendement moyen de votre patrimoine : c’est le gain annuel que vous pouvez espérer en moyenne sur votre patrimoine. A noter que ce gain se compose des plus-values réalisées ou latentes sur vos investissement, ainsi que des revenus associés (intérêts, dividendes etc.) ;

-         Le niveau de risque moyen de votre patrimoine :PRUDENT, MOYEN ou DYNAMIQUE / AGRESSIF. Il s’agit d’une moyenne pondérée des risques de chacun de vos investissements.

La reconnaissance de vos propres limites est un élément fondamental dans ce processus. Arpagon vous accompagne dans cette démarche en vous aidant à définir des paramètres adaptés à votre situation spécifique. Avec Arpagon, vous bénéficiez d'un outil qui va au-delà de la simple gestion financière en vous aidant à comprendre et à définir votre profil d'investisseur.

Le choix des options d'investissement est une décision cruciale qui dépend de divers facteurs, tels que vos objectifs financiers, votre horizon d'investissement et votre tolérance au risque. Parmi les options couramment discutées, le Plan d'Épargne en Actions (PEA) ainsi que le Compte Titres Ordinaire (CTO) offrent des opportunités et des contraintes spécifiques. Mais il ne faut pas oublier l’assurance vie, le Plan d’Epargne Retraite (PER) ou le Plan d’Epargne Entreprise (PEE) qui permettent d’investir en bourse sur le long terme en bénéficiant d’avantages fiscaux.

1.     Le PEA

Le PEA standard constitue une option attrayante pour ceux cherchant à investir dans des actions européennes tout en bénéficiant d'avantages fiscaux. Son plafond de versement de 150 000 euros peut toutefois être perçu comme une limite, bien que son principal avantage réside dans l'exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans de détention.

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2.    Le CTO

Le CTO offre une flexibilité totale, sans plafond ni restriction sur les types de titres négociables. Cependant, il ne bénéficie d'aucun avantage fiscal, les gains étant soumis à la flat tax de 30 %ou à l'impôt sur le revenu plus 17,2 % de prélèvements sociaux. Cela convient aux investisseurs recherchant une plus grande autonomie dans leurs choix d'investissement et la possibilité de mettre en œuvre des stratégies sophistiquées.

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3.    L’assurance vie

L'assurance vie en France est un produit d'épargne à long terme très populaire. Il s'agit d'un contrat entre un assuré et une compagnie d'assurance.

Fiscalité avantageuse : L'assurance vie bénéficie d'une fiscalité attrayante en France. Les gains réalisés sur le contrat sont généralement exonérés d'impôt sur le revenu après 8 ans de détention, sous certaines conditions.

Transmission facilitée : L'assurance vie permet une transmission du capital aux bénéficiaires désignés avec des avantages fiscaux. Les sommes transmises peuvent être exonérées de droits de succession dans la limite d'un certain montant.

Diversité des supports d'investissement : Les contrats d'assurance vie offrent une gamme variée de supports d'investissement, tels que des fonds en euros sécurisés et des unités de compte plus dynamiques, permettant de diversifier le portefeuille.

Flexibilité : Les contrats d'assurance vie offrent généralement une grande flexibilité en termes de gestion (arbitrages, rachats partiels, versements programmés).

Frais : Certains contrats d'assurance vie peuvent entraîner des frais, que ce soit lors de la souscription, de l'arbitrage ou de la gestion.

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4.   Le PER

Le PER est spécifiquement conçu pour la constitution d'une épargne en vue de la retraite. Il a été instauré pour simplifier et regrouper les différents dispositifs d'épargne retraite existants.

Avantages fiscaux : Les versements sur un PER sont déductibles du revenu imposable, ce qui permet de bénéficier d'un avantage fiscal immédiat. Les gains réalisés à l'intérieur du PER sont également défiscalisés jusqu'à la sortie en rente ou en capital.

Choix de sortie : À la retraite, l'épargnant peut choisir entre une sortie en rente viagère, en capital, ou une combinaison des deux, offrant ainsi une certaine souplesse dans la gestion du capital constitué.

Possibilité de transfert : Il est possible de transférer d'anciens contrats d'épargne retraite (comme le PERP, le Madelin, etc.) vers le PER, ce qui permet de rationaliser la gestion de son épargne.

Possibilité de sortie anticipée : Des cas exceptionnels, tels que l'achat de la résidence principale, le décès du conjoint, le surendettement, permettent la sortie anticipée du PER sous certaines conditions.

Indisponibilité des fonds : Les sommes versées sur un PER sont généralement bloquées jusqu'à la retraite. Des cas de déblocage anticipé sont possibles, mais ils sont limités et soumis à conditions.

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5.   Le PEE

Le PEE est un dispositif d'épargne salariale en France qui permet aux salariés d'une entreprise de bénéficier d'avantages fiscaux tout en participant à la constitution d'une épargne. Le PEE est mis en place par l'employeur et peut proposer plusieurs modes de gestion, dont l'investissement en bourse.

Les fonds du PEE proviennent des versements volontaires des salariés, des versements de l'employeur, et éventuellement de l'intéressement et de la participation.

Blocage des fonds : Les sommes versées sur un PEE sont généralement bloquées pendant une période déterminée, souvent de 5 ans. Cependant, des cas de déblocage anticipé sont possibles dans certaines situations (mariage, naissance, acquisition de la résidence principale, etc.).

Fiscalité avantageuse : Les sommes versées sur un PEE bénéficient d'une exonération d'impôt sur le revenu à l'entrée, et les gains éventuels sont exonérés d'impôt sur le revenu à la sortie.

Investissement en Bourse via un PEE :

Choix de supports d'investissement : Les PEE offrent généralement une variété de supports d'investissement, dont des fonds communs de placement (FCP) ou des actions de l'entreprise.

Trois approches de gestion pour les placements financiers :

1. Gestion Libre :

Description : L'investisseur prend en charge seul son portefeuille financier et effectue les arbitrages nécessaires.

Recommandation : Convient aux investisseurs à l'aise avec les marchés financiers, nécessitant une bonne connaissance des ordres de Bourse et des produits de Bourse.

Coût : Frais de courtage (PEA, compte titres) ou frais d'arbitrage (assurance-vie) ; peuvent être nuls chez certains courtiers en ligne.

Applicabilité : Peut être utilisée dans toutes les enveloppes d'investissement, y compris le compte titres, l'assurance-vie, le PEA, et le PEA-PME.

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2. Gestion Pilotée :

Description : Une société de gestion effectue les arbitrages sur le placement en fonction du profil de l'investisseur, de ses objectifs et de son profil de risque.

Recommandation : Convient à ceux qui ne se sentent pas compétents pour gérer leur portefeuille et/ou qui manquent de temps pour se former aux marchés financiers.

Coût : Implique des frais pour l'intervention des sociétés de gestion et/ou d'algorithmes ; accessible avec des encours sous gestion non négligeables.

Applicabilité : Peut être utilisée pour la gestion d'une assurance-vie, d'un PEA, ou d'un compte titres.

3. Gestion Conseillée :

Description : Un conseiller en investissement financier détermine l'allocation d'actifs idéale, mais les arbitrages sont soumis à l'investisseur qui décide de les suivre ou non.

Recommandation : Idéale pour les investisseurs bien informés sur les marchés financiers qui souhaitent échanger avec un professionnel.

Coût : Fixe ou variable, dépendant du conseiller ; le ticket d'entrée démarre généralement à plusieurs dizaines de milliers d'euros.

Applicabilité : Peut être utilisée pour la gestion d'un compte titre, d'un contrat d'assurance-vie, ou d'un PEA.

Chacune de ces approches présente des avantages et des inconvénients, et le choix dépend des connaissances, du temps, et des préférences de l'investisseur. La diversification des supports d'investissement, y compris des actions, fonds, ETF, et SCPI, est possible dans chacune de ces approches.

L'investissement en bourse peut bénéficier de l'accompagnement d'un conseiller en gestion de patrimoine pour plusieurs raisons, notamment :

1.          Planification Financière Globale : Un conseiller en gestion de patrimoine prend en compte l'investissement en bourse dans le cadre d'une planification financière globale. Il évalue votre situation financière dans son ensemble, y compris vos objectifs à long terme, votre tolérance au risque, vos besoins de liquidités, votre situation fiscale, etc. Cela permet de créer une stratégie d'investissement alignée sur vos objectifs financiers plus larges. Arpagon facilite cette première étape. En effet, vous pouvez grâce à notre application fournir un récapitulatif de votre situation à votre conseiller et ainsi gagner du temps.

2.         Personnalisation des Stratégies : Chaque investisseur a des objectifs financiers uniques, des contraintes et des préférences. Un conseiller en gestion de patrimoine peut personnaliser les stratégies d'investissement en bourse en fonction de vos besoins spécifiques, ce qui peut inclure la diversification du portefeuille, la gestion du risque, l'optimisation fiscale, etc.

3.         Gestion de Portefeuille : Les conseillers en gestion de patrimoine peuvent aider à la construction et à la gestion d'un portefeuille d'investissements en bourse. Ils peuvent choisir des actions, des obligations et d'autres instruments financiers en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque, tout en assurant une diversification adéquate.

4.         Surveillance et Ajustement : Les marchés financiers peuvent être volatils et sujets à des changements rapides. Un conseiller en gestion de patrimoine peut surveiller votre portefeuille en continu, rééquilibrer les investissements si nécessaire et ajuster la stratégie en fonction des conditions du marché et des changements dans votre situation personnelle.

5.         Éducation Financière : Pour les investisseurs moins expérimentés, un conseiller en gestion de patrimoine peut jouer un rôle éducatif en expliquant les tenants et les aboutissants de l'investissement en bourse, en aidant à comprendre la terminologie financière, et en fournissant des conseils sur la prise de décisions éclairées.

6.         Gestion des Risques : Investir en bourse comporte des risques, et la gestion de ces risques est cruciale. Un conseiller peut vous aider à évaluer votre tolérance au risque, mettre en place des stratégies pour atténuer les risques excessifs et vous guider dans la prise de décisions prudentes pendant les périodes de volatilité.

7.         Optimisation Fiscale : Les conseillers en gestion de patrimoine sont souvent bien informés sur les implications fiscales des investissements. Ils peuvent structurer votre portefeuille de manière à minimiser la charge fiscale, notamment en utilisant des enveloppes fiscales avantageuses comme le PEA (Plan d'Épargne en Actions)en France.

8.         Adaptation aux Changements de Vie : Les conseillers peuvent ajuster les stratégies d'investissement en fonction des changements dans votre vie, tels que les événements familiaux, les changements d'emploi, ou les modifications des objectifs financiers.

Un conseiller en gestion de patrimoine offre donc une approche holistique de la gestion financière, intégrant l'investissement en bourse dans un cadre plus large de planification financière. Cela peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées et à maximiser leurs chances de succès à long terme.